昨日，幾次三番拒絕港交所(00388.HK)要約申請(qǐng)的倫敦交易所集團(tuán)宣布推出環(huán)球板，并進(jìn)行了板塊首筆交易。

據(jù)悉，環(huán)球板包括逾90只美國(guó)藍(lán)籌股及美國(guó)上市的中概股存托憑證(ADR)。投資者可在倫敦時(shí)區(qū)進(jìn)行交易。

這是繼滬倫通在今年六月份開(kāi)通后，倫交所作出的又一項(xiàng)革新。事實(shí)證明，無(wú)需被港交所收購(gòu)，倫交所和中國(guó)上市公司聯(lián)系也還是有很多方法的。

首批均為熱門美股藍(lán)籌股及中概股

據(jù)倫交所披露，環(huán)球板共包括95只國(guó)際股票，包括美國(guó)藍(lán)籌股及中概股ADR(美國(guó)存托憑證)。交易在倫交所的多邊交易設(shè)施(MTF)上進(jìn)行，以美元結(jié)算，且不收取印花稅。法國(guó)巴黎證券服務(wù)公司會(huì)為環(huán)球板證券交易(包括在英國(guó)和美國(guó)之間轉(zhuǎn)移證券)全球客戶提供托管服務(wù)。

在環(huán)球板推出之前，CREST(電子股票轉(zhuǎn)讓登記處，即英國(guó)中央證券存托處)已和DTCC(美國(guó)存托信托及結(jié)算公司，即美國(guó)結(jié)算所)建立聯(lián)系，并以CDI(指在英國(guó)以外交易所上市的英國(guó)股票，類似于美國(guó)存托憑證(ADR)及全球存托憑證(GDR))的形式進(jìn)行交易。

本次推出的環(huán)球板交易亦采用同樣的CDI運(yùn)作機(jī)制，而結(jié)算則在T+2周期內(nèi)完成。環(huán)球板允許投資者在同一日內(nèi)在倫敦買入股票，并在紐約賣出，兩筆交易交易將在各自市場(chǎng)內(nèi)的T+2周期內(nèi)完成結(jié)算(具體交易及結(jié)算時(shí)間見(jiàn)下表)。

(圖源：倫交所)

由于倫敦市場(chǎng)所在的零時(shí)區(qū)處于美國(guó)和亞洲市場(chǎng)之間，因此處于全球交易日的中心時(shí)段，倫交所環(huán)球板的推出可以滿足投資者對(duì)美國(guó)股市收盤至次日開(kāi)盤時(shí)間段的交易需求。

具體而言，以歐洲夏令時(shí)為例，倫敦市場(chǎng)于北京時(shí)間15:00開(kāi)盤，23:30收盤。而美國(guó)股市的收盤時(shí)間為北京時(shí)間4:00，次日開(kāi)盤時(shí)間為北京時(shí)間21:30，且美國(guó)股市在盤后(北京時(shí)間4:00-9:30)、盤前(北京時(shí)間16:00-20:00)交易時(shí)段均有專門的交易時(shí)間段，故在倫敦市場(chǎng)交易時(shí)間內(nèi)，環(huán)球板主要覆蓋的時(shí)間段為北京時(shí)間9:30-16:00美股收市盤后交易后至盤前交易開(kāi)始的空白段。

而對(duì)于身在亞洲的個(gè)人投資者而言，在環(huán)球板上交易美國(guó)藍(lán)籌股及中概股ADR，則不需熬夜等至美股開(kāi)市，亦無(wú)須給券商經(jīng)紀(jì)人留下隔夜訂單。

就交易標(biāo)的而言，首批納入的個(gè)股均為美股市場(chǎng)上成交最為活躍的藍(lán)籌股及中概股ADR。具體美股藍(lán)籌股主要包括Alphabet(谷歌母公司)、Facebook、亞馬遜、蘋果、微軟、甲骨文、英特爾、波音、可口可樂(lè)、百事可樂(lè)、寶潔、耐克、?？松梨?、輝瑞、通用汽車、特斯拉、雪佛龍、高盛集團(tuán)、美國(guó)銀行、摩根大通、VISA、萬(wàn)事達(dá)卡、EBAY、伯克希爾·哈撒韋等股票。

而中概股ADR則主要包括百度、騰訊音樂(lè)、阿里巴巴、京東、唯品會(huì)、拼多多、寶尊電商、中通快遞、趣店、新浪、微博、網(wǎng)易、陌陌、YY、愛(ài)奇藝、歡聚時(shí)代、嗶哩嗶哩、中國(guó)人壽保險(xiǎn)、中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)石油、中海油、攜程、富途控股、華住酒店、51job、58同城、新濠博亞娛樂(lè)、新東方教育科技、好未來(lái)等(全球板個(gè)股完整名單附于文后)。

倫交所的全球化野望

盡管毅然拒絕了港交所的收購(gòu)要約，但倫交所在全球化上的步伐卻越來(lái)越快。

在六月份推出的滬倫通目前已取得一定成果。據(jù)倫敦證券交易所集團(tuán)全球股票主管Brian Schwieger透露，自啟動(dòng)以來(lái)，倫交所已與12家亞洲券商建立聯(lián)系。而就倫交所目前與亞洲投資者及經(jīng)紀(jì)人溝通了解，其對(duì)環(huán)球板亦有相當(dāng)興趣。

實(shí)際上，滬倫通標(biāo)的華泰證券(601688.SH)亦是環(huán)球板交易的首批經(jīng)紀(jì)商之一。

而就此次推出的環(huán)球板，Schwieger亦表示該板塊將借助在滬倫通項(xiàng)目中與經(jīng)紀(jì)商建立的關(guān)系，鞏固倫敦作為連接亞洲和美洲的全球橋梁地位。鑒于CDI機(jī)制將能實(shí)現(xiàn)高效的跨境結(jié)算，環(huán)球板將成為集倫敦時(shí)區(qū)優(yōu)勢(shì)、交易專業(yè)知識(shí)和全球投資者群體的一個(gè)優(yōu)秀范例。

倫交所表示，環(huán)球板將為市場(chǎng)將令參與者可對(duì)市場(chǎng)消息作出實(shí)時(shí)反應(yīng)，并降低時(shí)區(qū)風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，環(huán)球板亦可滿足亞洲投資者與倫敦做市商相互之間的供應(yīng)需求。

為吸引投資者，在今年年內(nèi)，倫交所暫不向投資者收取相關(guān)交易費(fèi)用。2020年1月起，倫交所方開(kāi)始征收有關(guān)交易費(fèi)和訂單管理費(fèi)。

未來(lái)，倫交所還計(jì)劃拓展美股以外的領(lǐng)域，與其他交易所合作，令倫交所上市公司可在倫敦市區(qū)之外在其他交易所交易。若環(huán)球板流動(dòng)性增強(qiáng)，倫交所還將擴(kuò)大現(xiàn)有股票數(shù)量，并向美國(guó)投資者提供亞洲股票的交易機(jī)會(huì)。

歐洲歐盛資本總經(jīng)理魯曉芙認(rèn)為，過(guò)去美國(guó)的紐約交易所和納斯達(dá)克一直是亞洲企業(yè)海外上市的重要交易場(chǎng)所。但隨著摩擦不斷加劇，以倫交所為代表的歐洲交易所正面臨更多的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)?！罢l(shuí)為亞洲科技企業(yè)上市提供更大便利，機(jī)會(huì)便更大”。

對(duì)于此次倫交所推出的環(huán)球板，魯曉芙認(rèn)為其從根本上而言，只能算一個(gè)綠色通道，原因是倫敦與美國(guó)交易時(shí)差只有幾個(gè)小時(shí)，故產(chǎn)生的影響有限。未來(lái)歐洲交易所的發(fā)展方向應(yīng)該是在目前的基礎(chǔ)上考慮“取代美國(guó)交易所在亞洲企業(yè)中的地位”。

對(duì)于此前拒絕了港交所320億英鎊巨額收購(gòu)要約，并指上海才是中國(guó)長(zhǎng)期而言的金融中心，更愿意與上交所合作的倫交所而言，環(huán)球板的推出無(wú)疑是繼滬倫通后，向中國(guó)市場(chǎng)更進(jìn)了一步。

但是，從更長(zhǎng)的愿景來(lái)看，該舉措或許只是倫交所全球化野望的其中一小步。

附倫交所環(huán)球板個(gè)股完整名單：

(數(shù)據(jù)來(lái)源：倫交所)

(本文來(lái)源：格隆匯)

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首席執(zhí)行官

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首席財(cái)務(wù)官

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首席目標(biāo)與人事官

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首席技術(shù)官

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總法律顧問(wèn)與首席法務(wù)官

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集團(tuán)常務(wù)董事-資金解決方案

Chris Collins
首席企業(yè)發(fā)展官

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大中華區(qū)主管，董事總經(jīng)理

王曉波
大中華區(qū)運(yùn)營(yíng)負(fù)責(zé)人

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Vistra卓佳執(zhí)行董事，RICHFUL瑞豐總經(jīng)理

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