當(dāng)今世界國(guó)際貿(mào)易迅速發(fā)展，商品交易的數(shù)量、品種、金額不斷擴(kuò)大，傳統(tǒng)“銀貨兩訖”的結(jié)算方式早已不能適應(yīng)現(xiàn)代國(guó)際結(jié)算的需求。當(dāng)前大多數(shù)進(jìn)出口貿(mào)易都是由經(jīng)辦國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)的銀行通過(guò)票據(jù)，單據(jù)等結(jié)算工具轉(zhuǎn)移和傳遞并借助某種結(jié)算方式清算國(guó)際間貿(mào)易的債權(quán)債務(wù)，從而實(shí)現(xiàn)貿(mào)易的最終完成。由此銀行的國(guó)際結(jié)算品種逐漸多樣，方式也不斷發(fā)展和創(chuàng)新。選擇結(jié)算品種主要取決于國(guó)際間經(jīng)貿(mào)活動(dòng)的內(nèi)容、融資的需求、風(fēng)險(xiǎn)的保障程度和銀行的服務(wù)范圍等因素。目前最普遍使用的品種有：信用證、托收、匯款、保函，保理和福費(fèi)廷等種類。

　　信用證結(jié)算由于銀行承擔(dān)第一性的付款責(zé)任，已成為現(xiàn)代國(guó)際貿(mào)易結(jié)算影響最大，應(yīng)用最為廣泛的結(jié)算方式；跟單托收主要用于國(guó)際貿(mào)易結(jié)算，其程序簡(jiǎn)單，費(fèi)用較為低廉，尤其對(duì)于進(jìn)口商較為有利。匯款業(yè)務(wù)簡(jiǎn)單便捷。此外為了滿足客戶除結(jié)算貨款以外的諸如融資，風(fēng)險(xiǎn)保障，信息咨詢等的需要，還有保函、保理、福費(fèi)廷、資信調(diào)查、結(jié)算咨詢等綜合業(yè)務(wù)。本文就現(xiàn)行銀行的多種貿(mào)易結(jié)算方式的各自優(yōu)劣程度進(jìn)行扼要分析，以使銀行各具特色的服務(wù)適用于不同的交易需要。

第一節(jié) 信用證結(jié)算方式的優(yōu)缺點(diǎn)

　　1、優(yōu)點(diǎn)：A、信用證結(jié)算的信用基礎(chǔ)是銀行信用，銀行取代進(jìn)口商成為第一性的付款人。從理論上講，只要出口商履行了信用證規(guī)定的條款，交付了單證相符的單據(jù)，那么開(kāi)證銀行就必須履行付款責(zé)任，也就是說(shuō)出口商通常能夠收回貨款。這也就是信用證結(jié)算方式被普遍采用的最主要原因。B、信用證結(jié)算因?yàn)橛辛碎_(kāi)證行的付款承諾和議付銀行遞交單證相符的單據(jù)為保障，因此進(jìn)出口商在他們與有關(guān)銀行打交道時(shí)每一個(gè)環(huán)節(jié)都可能從銀行得到資金的通融，如在收到信用證后發(fā)運(yùn)貨物前的打包放款，交單議付時(shí)信用證項(xiàng)下的押匯、貼現(xiàn)，貿(mào)易融資在一定程度上解決了進(jìn)出口雙方資金周轉(zhuǎn)的困難，此一做法通常對(duì)出口商較為有利。C、有的進(jìn)口國(guó)存在著嚴(yán)格的外匯管制，該國(guó)的一切進(jìn)口付匯都必須報(bào)請(qǐng)外匯管理部門(mén)批準(zhǔn)，如果采用信用證結(jié)算，則可有效地解決這個(gè)問(wèn)題，因?yàn)殂y行在對(duì)外開(kāi)立信用證之前，必須首先向外管報(bào)批，只要銀行能開(kāi)出信用證，也意味著該項(xiàng)貿(mào)易對(duì)外付匯的政策限制就沒(méi)有了。

　　2、缺點(diǎn)：信用證結(jié)算的優(yōu)點(diǎn)是十分明顯的，但是任何一種結(jié)算方式都不是完美無(wú)缺的，其劣勢(shì)也顯而易見(jiàn)。A、由于信用證結(jié)算是一種純粹的單據(jù)買(mǎi)賣業(yè)務(wù)，只要單證相符，開(kāi)證行就必須對(duì)外付款，進(jìn)口商也必須付款贖單。進(jìn)口商可能得到與信用證規(guī)定相符的單據(jù)，但并不一定能夠得到與單據(jù)條款完全相符的貨物，B、出口商可能提供無(wú)貨單據(jù)，甚至假冒單據(jù)這樣的欺詐行為的案例不是沒(méi)有發(fā)生過(guò)。C、出口商有時(shí)也會(huì)遭遇到開(kāi)證銀行的無(wú)理拒付或者無(wú)力支付。出口商在履行信用證條款時(shí)，有時(shí)由于種種原因使得單證不符導(dǎo)致開(kāi)證行拒付。D、開(kāi)證行為降低風(fēng)險(xiǎn)，通常在開(kāi)證時(shí)向進(jìn)口商收取一定數(shù)額的押金，由于信用證結(jié)算周期相對(duì)較長(zhǎng)，該資金被銀行占用�？梢�(jiàn)信用證結(jié)算并不完美，這是一種較有利于出口商的結(jié)算方式。

第二節(jié) 托收結(jié)算方式的優(yōu)缺點(diǎn)和防范措施

　　托收是建立在商業(yè)信用基礎(chǔ)上的一種結(jié)算方式。出口商在發(fā)貨后能否順利收回貨款，進(jìn)口商在預(yù)付貨款取得單據(jù)后能否順利收到符合合同規(guī)定的貨物都分別取決于對(duì)方，即出口商或進(jìn)口商的信譽(yù)。銀行在結(jié)算方式中處于簡(jiǎn)單的受委托的地位。出口商與托收銀行，托收銀行與代收銀行之間只是一種代理關(guān)系。進(jìn)口商能否按照合同規(guī)定的交單條件付款贖單，完全取決其付款能力和付款的愿望，銀行并不承擔(dān)付款責(zé)任，這是一種相對(duì)有利于進(jìn)口商，不利于出口商的結(jié)算方式。

　　1、托收結(jié)算方式的優(yōu)點(diǎn)：A、結(jié)算簡(jiǎn)單、迅速，在跟單托收中，出口商以控制貨權(quán)的單據(jù)來(lái)控制貨物。托收銀行以交付代表貨物的單據(jù)代表交貨。而交單又以進(jìn)口商的付款或承兌為條件，因此在一般的情況下，即期交單付款的托收結(jié)算，出口商是不會(huì)受到“銀貨兩空”的損失。

　　進(jìn)口商只要付了款或進(jìn)行了承兌，即可得到代表貨權(quán)的單據(jù)，從而得到貨物，比預(yù)付款要安全。因此無(wú)論對(duì)進(jìn)出口商雙方來(lái)說(shuō)，跟單托收結(jié)算方式比匯款都要安全。在國(guó)際商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)中，有時(shí)在接到托收業(yè)務(wù)和代收業(yè)務(wù)的同時(shí)也可能對(duì)其客戶提供資金融通的便利。然而，托收項(xiàng)下的融資顯然已超越了銀行托收業(yè)務(wù)的范疇。B、費(fèi)用較低，相對(duì)于信用證結(jié)算業(yè)務(wù)而言，跟單托收的銀行費(fèi)用較為低廉。

　　2、托收結(jié)算方式的缺點(diǎn)是顯而易見(jiàn)的。出口商能否按期收回貨款，完全取決于進(jìn)口商的資信。如果進(jìn)口商因商情變幻而不付款或者不承兌，或承兌后無(wú)力支付或者故意拖延付款，出口商就有不能按期收到貨款。甚至收不到貨款的風(fēng)險(xiǎn)。而托收銀行和代收銀行是沒(méi)有責(zé)任的，這就是我們通常所說(shuō)的商業(yè)信用。原因可能是多種多樣的：①進(jìn)口方因故倒閉破產(chǎn)，無(wú)力償付。②貨價(jià)突然下跌，進(jìn)口商無(wú)利可圖；③進(jìn)口國(guó)外匯、外貿(mào)管制而施加某種限制等等。

　　3、出口方應(yīng)采取的防范措施及降低風(fēng)險(xiǎn)。A、出口方應(yīng)事先詳細(xì)調(diào)查進(jìn)口商的資信和經(jīng)營(yíng)作風(fēng)。B、及時(shí)把握進(jìn)口地的市場(chǎng)銷售狀況，行市行情。C、了解進(jìn)口國(guó)外貿(mào)、外匯管制政策，弄清進(jìn)口國(guó)海關(guān)和衛(wèi)生檢疫當(dāng)局的規(guī)章；D、要求進(jìn)口商預(yù)付一部份貨款作為采用跟單托收的先決條件；E、應(yīng)爭(zhēng)取“見(jiàn)單付款”（Documents against paymant 即D/P）。不做或少做遠(yuǎn)期承兌（D/A）；F、在價(jià)格條款上一般采用CIF或者CFR，而不宜采用EXW、FOB、FCA等；G、在進(jìn)口地事先找好代理人，萬(wàn)一發(fā)生意外，也能在進(jìn)口地辦理存?zhèn)}、保險(xiǎn)、轉(zhuǎn)售或運(yùn)回等事宜。

第三節(jié) 匯款方式的優(yōu)缺點(diǎn)

　　匯款是一種古老的結(jié)算方式。在早期國(guó)際貿(mào)易結(jié)算中，匯款是最主要的結(jié)算方式，今天仍得到廣泛的使用。在國(guó)際貿(mào)易結(jié)算中，匯款可根據(jù)貨物交付和貨物運(yùn)送先后順序，分成“預(yù)付貨款”和“貨到付款”兩種。

　　1、預(yù)付貨款（paymant in advance）是出口商在發(fā)出貨物前即收到貨款，然后出口商在約定的時(shí)間內(nèi)將貨物發(fā)給進(jìn)口商�！邦A(yù)付貨款”顯然對(duì)出口商有利，因?yàn)棰俪隹谏淌盏搅素浛�，等于得到了進(jìn)口方的無(wú)息貸款；②出口商實(shí)際接受了進(jìn)口商的購(gòu)貨擔(dān)保，降低了出口貨物的風(fēng)險(xiǎn)又掌握貨物出口的主動(dòng)權(quán)。
“預(yù)付貨款”對(duì)進(jìn)口商較為不利。因?yàn)棰儇浳镂吹绞志透犊�，等于向�(qū)Ψ教峁┝藷o(wú)償信貸，造成利息損失。②承擔(dān)了一定的風(fēng)險(xiǎn)，即可能付款后不會(huì)按時(shí)，按質(zhì)，按量收到合同規(guī)定的貨物，使自己處于被動(dòng)地位。

　　2、貨到付款是指出口商先發(fā)貨，進(jìn)口商后付款的結(jié)算方式。實(shí)際上是賒賬交易（Open account transaction）或者稱延期付款（deferred payment）
貨到付款有利于進(jìn)口商而不利于出口商。主要表現(xiàn)在資金占用和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)兩方面。有時(shí)貨款的收回是在進(jìn)口商收到貨物后的一段時(shí)間，而進(jìn)口商則無(wú)償或只承擔(dān)較低的利息即可占用出口商的資金，并且風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者亦為出口商。因?yàn)槌隹谏桃�承�?dān)進(jìn)口方不付款，不按時(shí)付足款項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)。如果進(jìn)口商認(rèn)為收到的貨物不符合合同的規(guī)定，他可以拖延、少付或者不付貨款。

第四節(jié) 國(guó)際保理業(yè)務(wù)的優(yōu)缺點(diǎn)

　　國(guó)際保理業(yè)務(wù)在西歐、北美、日本及東南亞等一些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)已相當(dāng)普遍。我國(guó)起步較晚，中國(guó)銀行于1992年在國(guó)內(nèi)率先推出保理服務(wù)。多年來(lái)，中行已與國(guó)外許多保理公司及國(guó)際保理組織建立密切合作關(guān)系，積累了相當(dāng)經(jīng)驗(yàn)，國(guó)際保理業(yè)務(wù)的基本程序是：①保理商（Factor）從其客戶（出口商）手中購(gòu)進(jìn)通常以發(fā)票表示的對(duì)債務(wù)人的應(yīng)收帳款。②并負(fù)責(zé)信用銷售控制。③銷售分戶帳戶管理；④和債權(quán)回收業(yè)務(wù)。它既是國(guó)際結(jié)算方式之一，也是一種短期的貿(mào)易融資方式。其特點(diǎn)是：集結(jié)算、管理、擔(dān)保和融資為一體的綜合性售后服務(wù)業(yè)務(wù)。

　　保理商在出口商以賒銷（Open account），承兌交單（D/A）等方式銷售貨物時(shí)，為出口商提供以下服務(wù)：①海外進(jìn)口商的資信評(píng)估；②提供100%的進(jìn)口商信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保；③以預(yù)支方式提供出口商所需營(yíng)運(yùn)資金，加速資金周轉(zhuǎn)；④應(yīng)收帳款的管理及追收。

　　出口商如果要求提供保理服務(wù)，通常需要具備下列條件：①必須是合格的法人；②公司成立一年以上，擁有經(jīng)過(guò)稽核的年度財(cái)務(wù)報(bào)告；③支付方式只限了賒銷（open account）或者承兌交單（Documant against Acceptance）。國(guó)際保理業(yè)務(wù)涉及四個(gè)當(dāng)事人：①出口商，②進(jìn)口商，③出口保理商，④進(jìn)口保理商。
　
　　 國(guó)際保理業(yè)務(wù)的基本做法是：①出口商與進(jìn)口商之間簽訂貨物買(mǎi)賣合同。②出口商通過(guò)出口保理商向進(jìn)口保理商申請(qǐng)進(jìn)口商信用額度。③進(jìn)口保理商對(duì)進(jìn)口商進(jìn)行資信評(píng)估；④出口保理商將進(jìn)口保理商的資信評(píng)估結(jié)果通知出口商；⑤出口商向進(jìn)口商發(fā)貨，并將應(yīng)收帳轉(zhuǎn)讓給進(jìn)口保理商。⑥出口保理商可應(yīng)出口商的要求向其提供融資，金額通常為發(fā)票金額的60%—90%；⑦在貨款到期，進(jìn)口保理商向進(jìn)口商收取貨款，并將其轉(zhuǎn)交出口保理商；⑧出口保理商在扣除融資本息及服務(wù)費(fèi)后，將貨款余額付給出口商；⑨若進(jìn)口商到期無(wú)力付款，進(jìn)口保理商在應(yīng)收帳到期日后第90天賠付出口商。

（一）選用國(guó)際保理業(yè)務(wù)對(duì)出口商有以下好處：

　　 ①出口商收款放便、安全、易于擴(kuò)大營(yíng)業(yè)額。由于出口保理商對(duì)客戶提供承兌交單或賒銷等優(yōu)惠付款條件，則有利于成交，促使企業(yè)增加出口營(yíng)業(yè)額。

　�、诒苊馐諈R風(fēng)險(xiǎn)。由于國(guó)際保理業(yè)務(wù)能承擔(dān)100%買(mǎi)方信用國(guó)際擔(dān)保，只要出口商在其批準(zhǔn)的信用銷售額度內(nèi)發(fā)運(yùn)合同貨物，便可避免到期收不回貨款的商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)，避免壞賬的損失。

　�、酃�(jié)省營(yíng)業(yè)費(fèi)用。由于國(guó)際保理服務(wù)項(xiàng)目包括對(duì)買(mǎi)方的資信調(diào)查、銷售帳戶管理、債務(wù)追收等業(yè)務(wù)，只要出口商委托其全保付代理服務(wù)，便可減少營(yíng)業(yè)開(kāi)支，降低成本。

　�、苁掷m(xù)簡(jiǎn)便。由于采用非信用證結(jié)算方式，可以免去繁瑣的審證，改證手續(xù)及費(fèi)用，特別不會(huì)遇到因“單證不符”遭銀行拒付所帶來(lái)的麻煩。

　　⑤增加利潤(rùn)。國(guó)際保理業(yè)務(wù)可使出口企業(yè)增加出口額，降低業(yè)務(wù)成本，排除買(mǎi)方信用風(fēng)險(xiǎn)和壞賬損失。從保理商處獲得無(wú)追索權(quán)的貿(mào)易融資，這樣出口企業(yè)可以擴(kuò)大再生產(chǎn)，增加出口，獲取更多利潤(rùn)。

（二）對(duì)進(jìn)口商而言，國(guó)際保理有下列優(yōu)點(diǎn)：

　　①有利于資金周轉(zhuǎn)，擴(kuò)大營(yíng)業(yè)額。進(jìn)口商能以承兌交單和賒賬方式與出口商達(dá)成交易，使進(jìn)口商可在收到貨物后甚至將貨物出售后一定期限再行付款。有利于其資金周轉(zhuǎn)、擴(kuò)大營(yíng)業(yè)額。

　�、诮档瓦M(jìn)口成本。由于采用非信用證結(jié)算方式，進(jìn)口商可以免交開(kāi)證押金和有關(guān)銀行費(fèi)用，避免資金占用，降低營(yíng)運(yùn)成本，從而降低進(jìn)口成本。

　　③保證收到與合同規(guī)定相符的貨物。由于保理商對(duì)出口商承擔(dān)買(mǎi)方信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保的前提條件是出口商嚴(yán)格履行買(mǎi)賣合同的各項(xiàng)條件，出口商為順利收回貨款，一般都會(huì)按照合同規(guī)定發(fā)貨并提交單據(jù)，從而保證了進(jìn)口商所收到的貨物與合同規(guī)定相符，免受出口商的欺詐。

　�、苁掷m(xù)簡(jiǎn)化。因采用非信用證方式結(jié)算，進(jìn)口商免去開(kāi)證，改證等手續(xù)與費(fèi)用，大大簡(jiǎn)化了進(jìn)貨手續(xù)。進(jìn)口商只要收到單據(jù)即可提貨，到期付款。

（三）國(guó)際保理業(yè)務(wù)的缺點(diǎn)：

　�、賴�(guó)際保付業(yè)務(wù)擔(dān)保性比較弱，雖然國(guó)際保理商要對(duì)進(jìn)口商的資格進(jìn)行調(diào)查與評(píng)估，規(guī)定授信額度。但一旦貨物有瑕疵，貿(mào)易發(fā)生爭(zhēng)議時(shí)，進(jìn)口商到期拒付，或因破產(chǎn)無(wú)力償付，保理商無(wú)法對(duì)出口商行使追索權(quán)；只有在協(xié)調(diào)和配合進(jìn)出口雙方解決爭(zhēng)議之后，能能對(duì)進(jìn)口商摧討款項(xiàng)。

　�、趪�(guó)際保理商收費(fèi)較高。因國(guó)際保理商要承擔(dān)100%，買(mǎi)方信用風(fēng)險(xiǎn)，因此為彌補(bǔ)這種風(fēng)險(xiǎn)，保理商收取的費(fèi)用較高，一般為出口發(fā)票的1%—2%，大大高于信用證和托收結(jié)算的銀行費(fèi)用。

　�、蹏�(guó)際保理申請(qǐng)的成功率較低，國(guó)際保理商在收到申請(qǐng)后，對(duì)進(jìn)口商進(jìn)行信用評(píng)估時(shí)，需要進(jìn)口商提供各種財(cái)務(wù)報(bào)告，如果得不到進(jìn)口商的有力配合，申請(qǐng)成功的希望就較小。

第五節(jié) 包買(mǎi)票據(jù)業(yè)務(wù)的優(yōu)點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)

　　一、包買(mǎi)票據(jù)，又稱“福費(fèi)廷”（forfaiting），是一種以無(wú)追索權(quán)形式為出口商貼現(xiàn)遠(yuǎn)期票據(jù)的金融服務(wù)。其目的是向出口商提供貿(mào)易融資和風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保，無(wú)追索權(quán)地貼現(xiàn)或購(gòu)買(mǎi)，意味著包買(mǎi)行買(mǎi)入票據(jù)時(shí)將放棄對(duì)出口商追索的權(quán)利，并且承擔(dān)了到期索償?shù)娜�部�?zé)任和風(fēng)險(xiǎn)，而免去了出口商遠(yuǎn)期收款的風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)為支持機(jī)電產(chǎn)品的出口，銀行曾向國(guó)內(nèi)出口企業(yè)辦理過(guò)多筆包買(mǎi)票據(jù)和貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，在一定程度上緩解了企業(yè)資金不足，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，并且推動(dòng)了機(jī)電產(chǎn)品和成套設(shè)備的出口。

（1）包買(mǎi)票據(jù)的特點(diǎn)：①包買(mǎi)票據(jù)主要提供中期貿(mào)易融資，期限一般在3-7年之間，以5年居多，但是最短可以是6個(gè)月。②包買(mǎi)票據(jù)融資金額一般較大，包買(mǎi)商購(gòu)買(mǎi)或貼現(xiàn)的票據(jù)一般在百萬(wàn)美元以上。③按規(guī)定的時(shí)間間隔出具債權(quán)憑證。貿(mào)易合同規(guī)定，進(jìn)口商應(yīng)以分期付款方式支付貨款，通常每半年還款一次。按融資期限分成金額相等的若干張票據(jù)，每半年有一張到期。④使用最通用的貨幣，如美元、日元、馬克、英磅等。⑤債權(quán)憑證應(yīng)由進(jìn)口方銀行擔(dān)保。債權(quán)憑證必須要由能使包買(mǎi)商接受的銀行或其他機(jī)構(gòu)無(wú)條件地、不可撤銷地進(jìn)行保付或提供獨(dú)立的擔(dān)保。⑥債權(quán)憑證的購(gòu)買(mǎi)無(wú)追索權(quán)。即使包買(mǎi)商到期不能從進(jìn)口商或擔(dān)保銀行收回票款，他也不能要求出口商退還所付款項(xiàng)。

　�。�2）包買(mǎi)票據(jù)業(yè)務(wù)的當(dāng)事人：①包買(mǎi)商（銀行）；②出口商；③進(jìn)口商；④擔(dān)保人（多為進(jìn)口地經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)的大銀行）。

　　（3）包買(mǎi)票據(jù)業(yè)務(wù)程序：

　　一、出口商詢價(jià)。出口商在與進(jìn)口商簽訂商務(wù)合同之前就應(yīng)做好融資準(zhǔn)備，了解包買(mǎi)商是否愿意就該筆交易進(jìn)行洽淡，以及他對(duì)銀行擔(dān)保等方面的要求。在得到包買(mǎi)商的肯定答復(fù)后，出口商即可正式提出申請(qǐng)。主要內(nèi)容有：①需要融資的金額、幣種、期限；②出口商詳細(xì)情況；③進(jìn)口商詳細(xì)情況；④貨款支付方式，結(jié)算票據(jù)種類；⑤開(kāi)證銀行/擔(dān)保行名稱及所在國(guó)家；⑥出口商的名稱、數(shù)量及發(fā)運(yùn)情況；⑦分期付款票據(jù)的面額和不同的到期日；⑧有關(guān)進(jìn)口國(guó)的進(jìn)口許可和支付許可；⑨有關(guān)出口項(xiàng)目的批準(zhǔn)和許可；⑩票據(jù)付款地點(diǎn)。

　　（4）包買(mǎi)商報(bào)價(jià)

　　包買(mǎi)商應(yīng)從以下幾方面來(lái)考慮是否承作這筆業(yè)務(wù)：①進(jìn)口商所在國(guó)的政治風(fēng)險(xiǎn)、商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和外匯匯出風(fēng)險(xiǎn)；②核定進(jìn)口國(guó)的信用限額是否有足夠余額來(lái)承作該筆業(yè)務(wù)。如余額不足，能否通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)；③對(duì)擔(dān)保人的資信進(jìn)行評(píng)估；④商品交易本身是否屬正常的國(guó)際貿(mào)易；⑤合同金額期限是否能夠接受。

　�。�5）當(dāng)包買(mǎi)商的報(bào)價(jià)被出口商接受后，雙方即可正式簽訂包買(mǎi)合同。主要內(nèi)容有：①項(xiàng)目概況；②債權(quán)憑證；③貼現(xiàn)金額；④貨幣和期限；⑤貼現(xiàn)率與費(fèi)用；⑥當(dāng)事人責(zé)任與義務(wù)等。訂立包買(mǎi)合同意味著包買(mǎi)商承擔(dān)了將來(lái)按某種價(jià)格向出口商購(gòu)買(mǎi)某種票據(jù)的責(zé)任和義務(wù)。

　�。�6）簽訂貿(mào)易合同

　　出口商將已確定的融資費(fèi)用打入成本，向進(jìn)口商報(bào)價(jià)。只要報(bào)價(jià)被對(duì)方接受，即可正式簽訂貿(mào)易合同。

　�。�7）出口商發(fā)貨，寄單和具出匯票

　　貿(mào)易合同簽訂后，出口商即可發(fā)運(yùn)貨物，備齊單據(jù)，并將單據(jù)通過(guò)當(dāng)?shù)劂y行寄交進(jìn)口方銀行。如果債權(quán)憑證為匯票，那么出口商還應(yīng)簽發(fā)匯票并寄進(jìn)口商。

　�。�8）進(jìn)口商申請(qǐng)銀行擔(dān)保：進(jìn)口商收到出口商寄來(lái)的匯票后，應(yīng)予承兌并申請(qǐng)銀行擔(dān)保。如果債權(quán)憑證為本票，則進(jìn)口商應(yīng)簽發(fā)本票后申請(qǐng)銀行擔(dān)保。

　�。�9）進(jìn)口商借單、提貨。進(jìn)口銀行接到出口銀行寄來(lái)的單據(jù)后，進(jìn)口方銀行可在一定條件下將單據(jù)借給進(jìn)口商。進(jìn)口商即可憑單提貨。

　�。�10）包買(mǎi)商購(gòu)進(jìn)債權(quán)憑證。出口商收到經(jīng)銀行擔(dān)保的債權(quán)憑證后，即可將它按包買(mǎi)協(xié)議規(guī)定賣給包買(mǎi)商，一次性提前收回貨款。包買(mǎi)商購(gòu)進(jìn)債權(quán)憑證后應(yīng)持有票據(jù)，按不同到期日依次向擔(dān)保銀行索償，也可在二級(jí)市場(chǎng)上售出。

　　二、包買(mǎi)票據(jù)業(yè)務(wù)的優(yōu)點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)及防范

　　包買(mǎi)票據(jù)業(yè)務(wù)是一種快捷放便，簡(jiǎn)便靈活的出口貿(mào)易融資方式。（一）它對(duì)出口商比較有利。①出口商能立即得到現(xiàn)金付款；②不再承擔(dān)應(yīng)收賬款的回收工作與費(fèi)用；③不承擔(dān)融資期間的各種風(fēng)險(xiǎn)；④融資簡(jiǎn)便，效率高；⑤無(wú)追索權(quán)融資能使其資金營(yíng)運(yùn)能力和信用水平得到提高。⑥出口商能夠向進(jìn)口商提供100%的融資。有利于增強(qiáng)出口競(jìng)爭(zhēng)能力。（二）對(duì)進(jìn)口商的益處是：①進(jìn)口商能得到出口商提供的100%合同價(jià)款的貿(mào)易融資；②融資簡(jiǎn)單、靈活。（三）對(duì)包買(mǎi)商的優(yōu)點(diǎn)：①包買(mǎi)商能獲得較高的收益率；②融資文件簡(jiǎn)單、方便。③還可將債權(quán)憑證在二級(jí)市場(chǎng)出售，收回融出資金。

　　（三）包買(mǎi)票據(jù)對(duì)出口商的不利因素有在包買(mǎi)商出售債權(quán)憑證之前承擔(dān)①利率風(fēng)險(xiǎn)；②履約風(fēng)險(xiǎn)；③幣種風(fēng)險(xiǎn)；④增加出口成本，提高了出口價(jià)格。

　　（四）對(duì)進(jìn)口商的不利因素有：①必須支付較高的融資費(fèi)用；②一定程度上長(zhǎng)期占用授信額度或提供抵押品；③不能以任何原因拒絕或延遲付款。

　　（五）對(duì)包買(mǎi)商的不利因素：①在融資中承擔(dān)了所有匯價(jià)、利率、信用的風(fēng)險(xiǎn)；②沒(méi)有追索權(quán)。

　�。�六）對(duì)擔(dān)保行的不利因素：承擔(dān)一定的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，如果進(jìn)口商破產(chǎn)或無(wú)力支付，其對(duì)外的付款可能無(wú)法收回。

第六節(jié) 銀行保函的基本理論與實(shí)務(wù)

在我們進(jìn)行的許多國(guó)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，越來(lái)越多的使用到“銀行保函”，例如國(guó)際工程承包、國(guó)際貿(mào)易、國(guó)際租賃、補(bǔ)償貿(mào)易、加工貿(mào)易、國(guó)際信貸等都需要銀行信用的介入。那么銀行保函的基本理論和實(shí)務(wù)又是怎樣的呢？

一、銀行保函的一般概念：

保函（Letter of Guarantee）的概念是一個(gè)人承擔(dān)對(duì)另一個(gè)人債務(wù)和義務(wù)的保證契約。（Guarantee is an agreement/Contract by which one person assumes the responsibility of assuring payment or fulfillment of another’s debit or obligation）而“銀行保函”（Bank Guarantee）則是指銀行（擔(dān)保行）根據(jù)申請(qǐng)人的要求向受益人開(kāi)立的保證文件。擔(dān)保行向受益人保證，若申請(qǐng)人未履行其基本義務(wù)或違約、失誤時(shí)，由它承擔(dān)付款或賠償責(zé)任。

二、銀行保函的當(dāng)事人主要有三個(gè)：①申請(qǐng)人、②受益人、③擔(dān)保人。

①申請(qǐng)人（Applicant）：即向銀行提出申請(qǐng)，要求開(kāi)出保函的當(dāng)事人，申請(qǐng)人一般為商務(wù)或融資合同的債務(wù)人。其主要責(zé)任是履行合同義務(wù)，并向擔(dān)保人償付代其賠償?shù)目铐?xiàng)；②受益人（Beneficiary）是保函被開(kāi)出的當(dāng)事人，即保函的接受者。一般為某項(xiàng)商務(wù)或融資的債權(quán)人，受益人應(yīng)履行合同義務(wù)，并有權(quán)按照擔(dān)保合同的規(guī)定得到擔(dān)保的賠償；③擔(dān)保人（Guarantor）是應(yīng)申請(qǐng)人要求出具保函的銀行。擔(dān)保人開(kāi)立保函后，即承擔(dān)對(duì)受益人支付索償款項(xiàng)的責(zé)任。擔(dān)保人付款后，有權(quán)向申請(qǐng)人索要所付款項(xiàng)，亦有權(quán)處置擔(dān)保押金或押品。擔(dān)保人只按保函規(guī)定的條件承擔(dān)責(zé)任，而不卷入基礎(chǔ)合同雙方的履約事項(xiàng)，不卷入合同糾紛。除上述三個(gè)基本當(dāng)事人外，還有通知行（Advising Bank）、保兌行（Confirming Bank）及反擔(dān)保人（Counter-Guarantor）等其他當(dāng)事人。

三、銀行保函的種類

銀行保函按其功能和應(yīng)用可分為很多種，目前我國(guó)實(shí)務(wù)中常見(jiàn)的銀行保函有：①投標(biāo)保函、②履約保函、③預(yù)付款保函、④付款保函、⑤借款保函、⑥租賃保函等。
①投標(biāo)保函（Tender Guarantee）:

　　在當(dāng)前國(guó)際貿(mào)易及勞務(wù)承包業(yè)務(wù)中，進(jìn)口商或者工程業(yè)主（招標(biāo)人）為爭(zhēng)取支付最少的價(jià)格而獲得最多最好的商品和勞務(wù)，往往采用公開(kāi)招標(biāo)方式。招標(biāo)（Call for tender）是指由買(mǎi)方或指標(biāo)的一方向擬提供商品、勞務(wù)的一方（投標(biāo)人）發(fā)出招標(biāo)通知，說(shuō)明擬采購(gòu)的商品或興建的工程，邀請(qǐng)各投標(biāo)人按一定程序提出報(bào)價(jià)，承賣或承包行為。而投標(biāo)（submission of Tender）是指由投標(biāo)人（賣方或承包商）根據(jù)招標(biāo)人的招標(biāo)文件所規(guī)定的要求和條件，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向招標(biāo)人闡述自身的資格、業(yè)績(jī)報(bào)出各種競(jìng)爭(zhēng)性價(jià)格和其他必要條件，提出履行方式等，以爭(zhēng)取中標(biāo)達(dá)成交易行為。

但是招標(biāo)人為防止中標(biāo)者不簽合同，或者簽約后不能履行合約，而使其遭受損失，一般都要求投標(biāo)人提交一份銀行開(kāi)立的投標(biāo)保函。

投標(biāo)保函即為銀行應(yīng)投標(biāo)人（供貨商或承包商）的要求而開(kāi)具的擔(dān)保書(shū)。擔(dān)保銀行向招標(biāo)人保證投標(biāo)人將履行招標(biāo)文件所規(guī)定的義務(wù)，若投標(biāo)人違約，擔(dān)保銀行在受益人提出索賠時(shí)，按保函規(guī)定履行賠付責(zé)任。

銀行投標(biāo)保函的主要內(nèi)容：在標(biāo)書(shū)規(guī)定的期限內(nèi)，投標(biāo)人投標(biāo)后不得撤回該項(xiàng)投標(biāo)或修改原報(bào)價(jià)；投標(biāo)人中標(biāo)后，必須與招標(biāo)人簽訂合同并在規(guī)定時(shí)間內(nèi)提交銀行的履約保函，否則將負(fù)責(zé)賠償一定的金額。有效期通常為從保函開(kāi)具之日起生效，至開(kāi)標(biāo)后的15天止。若投標(biāo)人中標(biāo)，則有效期自動(dòng)延長(zhǎng)至與招標(biāo)人簽約并交來(lái)履約保函為止，具體時(shí)間視招標(biāo)文件規(guī)定而定。

②履約保函（Performance Guarantee）：

　　“履約保函”是招標(biāo)人與中標(biāo)人簽訂合約后要求中標(biāo)人提交的銀行保證書(shū).即投標(biāo)中標(biāo)后，在中標(biāo)人與招標(biāo)人簽訂供貨合同或承包合同時(shí)，招標(biāo)人要求中標(biāo)人必須提供保證所提供的商品或勞務(wù)符合所需標(biāo)準(zhǔn)或合同的要求.如保函有效期內(nèi)中標(biāo)人不履行合同規(guī)定的責(zé)任義務(wù)，擔(dān)保銀行將按保函規(guī)定向受益人（招標(biāo)人）賠付�！奥募s保函”的有效期通常規(guī)定到貨物發(fā)送或設(shè)備安裝或項(xiàng)目建成，即合同執(zhí)行完畢日期為止。在實(shí)務(wù)中，擔(dān)保人一般要求履約保函申請(qǐng)人提供一個(gè)確切的到期日。如果“履約保函”到期時(shí)，合同尚未能完全執(zhí)行，申請(qǐng)人向擔(dān)保銀行提出要求保函展期。

　　③預(yù)付款保函（Advance payment Guarantee）：

“預(yù)付款保函”有二種情況：

1、在國(guó)際貿(mào)易中，買(mǎi)賣雙方簽訂商務(wù)合同后，出口方為確保進(jìn)口方一定買(mǎi)他的貨物，在交貨前要求進(jìn)口商支付合同金額一定比例的貨款作為定金，進(jìn)口商為了確保付定金后一定能收到符合合同規(guī)定的貨物，在支付定金時(shí)要求出口商提供一份銀行開(kāi)具的定金保函。保證一旦出口商不履行合同或未能按合同規(guī)定發(fā)貨，擔(dān)保銀行或出口商一定將預(yù)交的定金及相應(yīng)利息退還進(jìn)口商。

2、在國(guó)際承包工程項(xiàng)目中，工程業(yè)主與承包商簽訂承包合同后，工程業(yè)主通常需要向承包人預(yù)付一筆合同總金額10%—25%的工程預(yù)付款，作為承包人預(yù)購(gòu)材料款、啟動(dòng)資金等用途。工程業(yè)主為了確保工程順利進(jìn)行且不損失此項(xiàng)預(yù)付款，在交付預(yù)付款時(shí)要求承包人提供一份銀行的預(yù)付保函，保證承包人收到預(yù)付款后一定履約，若承包人不履約或未能按合同規(guī)定使用預(yù)付款時(shí)，擔(dān)保銀行或承包人將退還預(yù)付款并賠償利息。

預(yù)付款保函的擔(dān)保金額為預(yù)付款的金額。保函有效期至合同執(zhí)行完畢日期為止。預(yù)付款保函中一般還規(guī)定，在申請(qǐng)人（承包人）收到有關(guān)預(yù)付款后保函才生效。

④付款保函（Payment Guarantee）：付款保函是對(duì)合同某一方在合同項(xiàng)下的付款責(zé)任所作的擔(dān)保，即銀行應(yīng)進(jìn)口方或工程業(yè)主的要求向出口方或承包方所出具的一種旨在保證貨款支付或承包工程進(jìn)度款支付的付款保證憑信�！案犊畋：�”的目的是要保證買(mǎi)方或業(yè)主方履行其對(duì)合同價(jià)款的支付義務(wù)。付款保函不同于其他信用擔(dān)保，就在于它是對(duì)合同價(jià)款的支付保證，而不是一般的違約賠償金的支付承諾。若進(jìn)口方或工程業(yè)主不支付，則由擔(dān)保人在保函條件成立時(shí)代為支付進(jìn)口方或工程業(yè)主應(yīng)付未付的全部款項(xiàng)。付款保函金額為合同金額，擔(dān)保人在保函項(xiàng)下的付款責(zé)任隨進(jìn)口方或擔(dān)保人已償付的金額相應(yīng)遞減。付款保函的有限期至合同款付清之日止。