外匯投資，是指投資者為了獲取投資收益而進(jìn)行的不同貨幣之間的兌換行為。外匯是“國(guó)際匯兌”的簡(jiǎn)稱，有動(dòng)態(tài)和靜態(tài)兩種含義。動(dòng)態(tài)的含義指的是把一國(guó)貨幣兌換為另一國(guó)貨幣，借以清償國(guó)際間債權(quán)債務(wù)關(guān)系的一種專門的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。靜態(tài)的含義是指可用于國(guó)際間結(jié)算的外國(guó)貨幣及以外幣表示的資產(chǎn)。通常所稱的“外匯”這一名詞是就其靜態(tài)含義而言的。

掌握基礎(chǔ)知識(shí)

　　影響匯率走勢(shì)的原因，十分復(fù)雜，連股神巴菲特也在去年看錯(cuò)了美元走勢(shì)。

　　為了把握中長(zhǎng)期的趨勢(shì)，一些最具有推動(dòng)力的基本面要素，我們必須首先了解：

　　1．利差影響。這是2005年外匯市場(chǎng)的主題。如果一國(guó)利率水平相對(duì)高于他國(guó)，就會(huì)刺激國(guó)外資金流入，由此改善資本賬戶，提高該國(guó)貨幣的匯率。歐洲，日本等經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)發(fā)展都不如美國(guó)強(qiáng)勁，全球資金都涌向美國(guó)中長(zhǎng)期國(guó)債，結(jié)果使外資對(duì)美元源源不斷地買入，持續(xù)支撐了美元匯率。

　　2．通貨膨脹率和貿(mào)易收支。原先理論認(rèn)為，國(guó)內(nèi)外通貨膨脹的差異，是決定匯率長(zhǎng)期趨勢(shì)的主導(dǎo)因素，判斷的依據(jù)稱作購(gòu)買力平價(jià)。但實(shí)際上，歷史數(shù)據(jù)表明，兩國(guó)匯率與其通脹率沒有直接的負(fù)相關(guān)關(guān)系，反而央行的決定因素更加強(qiáng)烈。當(dāng)前美國(guó)通脹率3.8%，高于歐盟的2.3%和日本的0.5%，但美聯(lián)儲(chǔ)擔(dān)憂通貨膨脹的不利影響而持續(xù)升息，導(dǎo)致美元利差優(yōu)勢(shì)不斷顯現(xiàn)，也表明利率是當(dāng)前最有力的匯市推動(dòng)力量。國(guó)際收支方面，貿(mào)易赤字在前年成為美元的夢(mèng)魘。市場(chǎng)普遍認(rèn)為美國(guó)經(jīng)常賬的巨額赤字難以彌補(bǔ)，必然需要美元貶值來緩和，所以當(dāng)時(shí)出現(xiàn)巨額的美元拋盤。但現(xiàn)在美國(guó)資本流入數(shù)據(jù)能夠抵補(bǔ)貿(mào)易賬赤字，美國(guó)國(guó)際收支問題的影響力因而削弱。

　　3．經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和央行行動(dòng)。這兩種因素主導(dǎo)短期市場(chǎng)行為。經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)非常繁復(fù)，短期內(nèi)都可以左右市場(chǎng)。而央行干預(yù)，主要是因?yàn)檠胄凶鳛橐还蓮?qiáng)大的資金力量，在短期內(nèi)大量買入或拋出某種貨幣對(duì)市場(chǎng)的影響。

了解技術(shù)面分析

　　初步了解一些基本面要素之后，認(rèn)為依靠基本面判斷入市較安全的想法，也存在著風(fēng)險(xiǎn)。往往有時(shí)候消息在傳聞中已經(jīng)影響了市場(chǎng)，在證實(shí)之后則回到起點(diǎn)。對(duì)于信息獲取相對(duì)不那么容易的投資者而言，要從舊聞中獲利，顯然相當(dāng)困難。而技術(shù)分析相當(dāng)主觀，但它包含了市場(chǎng)對(duì)各種影響因素的反映，特別是整個(gè)市場(chǎng)的心理預(yù)期，這是從基本面中得不到的。

　　經(jīng)典的技術(shù)分析有道氏理論，趨勢(shì)線，蠟燭線等分析。當(dāng)然沒有一種方法能夠百發(fā)百中，而且對(duì)于同一種方法，不同的投資人可以有不同的解釋，關(guān)鍵是培養(yǎng)出自己對(duì)市場(chǎng)看法的模式。

　　對(duì)于外匯投資剛起步的朋友，可以把趨勢(shì)看作你的好朋友。各種走勢(shì)圖上往往會(huì)添加一些平均線，可以讓你大致把握好方向。順勢(shì)而為是比較理性的入場(chǎng)方式。

熟悉交易平臺(tái)功能

　　以建設(shè)銀行為例，目前其個(gè)人外匯買賣系統(tǒng)十分完善和穩(wěn)定，渠道包括電話銀行、網(wǎng)上銀行和柜臺(tái)交易等。其不但能提供24小時(shí)無間斷的外匯交易，還有多種委托方式供客戶選擇。只要組合得當(dāng)，不但能夠完成交易實(shí)現(xiàn)收益，還能享受更小點(diǎn)差，而節(jié)省交易成本。

　　個(gè)人外匯買賣的交易方式分為即時(shí)交易和委托交易。即時(shí)交易就是建行在國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格的基礎(chǔ)上，加上一定點(diǎn)差之后給客戶報(bào)價(jià)的方式，客戶接受報(bào)價(jià)則交易成交。銀行點(diǎn)差就相當(dāng)于銀行收取的手續(xù)費(fèi)。

　　委托交易方式又分為兩種：盈利委托和止損委托，而通過盈利委托和止損委托的組合構(gòu)成雙向委托。

　　盈利委托是指客戶目標(biāo)成交價(jià)格優(yōu)于市場(chǎng)價(jià)格，比如歐元/美元市場(chǎng)匯率為1.2067時(shí)，客戶想在1.2167的價(jià)格水平賣出歐元的委托，就是盈利委托。

　　止損委托正好相反，手中有歐元的客戶在1.2000賣出歐元的委托交易就是止損委托。此外，建行對(duì)止損委托收取的點(diǎn)差費(fèi)用最少。

　　對(duì)于習(xí)慣順勢(shì)而為的投資者，雙向委托絕對(duì)可以省卻實(shí)時(shí)盯盤的辛苦。例如王先生手中有美元，短期看好歐元走勢(shì)，目前市場(chǎng)價(jià)格為1.2067，他就選擇了委托交易的方式。他將止損委托的目標(biāo)價(jià)格放在了1.2100水平，因?yàn)樗�認(rèn)為突破了1.21整數(shù)關(guān)口后，歐元會(huì)有一番大漲。同時(shí)他將盈利委托的目標(biāo)價(jià)格放在1.2190，這是因?yàn)樗麑⒆畲笥�利定格在該水平上以�?shí)現(xiàn)獲利。畢竟對(duì)于沒有時(shí)間盯盤的客戶，過山車式的市場(chǎng)變動(dòng)，很可能會(huì)讓人空歡喜一場(chǎng)。

　　假如王先生的止損委托在1.21成交，并且認(rèn)為盈利委托的目標(biāo)達(dá)不到，他本人已經(jīng)想獲得收益，則可以將止損委托設(shè)置在靠近市場(chǎng)價(jià)格的位置，市場(chǎng)稍有回調(diào)則第二筆止損委托成交，這時(shí)候的止損委托也可以稱為止盈委托。

外匯投資的方式

　�。ㄒ唬┘雌谕鈪R交易

　　是指在外匯買賣成交后，原則上在兩個(gè)工作日內(nèi)辦理交割的外匯交易。即期交易采用即期匯率，通常為經(jīng)辦外匯業(yè)務(wù)銀行的當(dāng)日掛牌牌價(jià)，或參考當(dāng)?shù)赝鈪R市場(chǎng)主要貨幣之間的比價(jià)加一定比例的手續(xù)費(fèi)。

　　（二）套匯交易

　　是指交易者利用不同地點(diǎn)、不同貨幣種類、不同的交割期限現(xiàn)在的匯率差異，進(jìn)行賤賣貴賣從中牟利的交易行為。套匯可分為兩角套匯和三角套匯（利用交叉匯率）。套匯具有無風(fēng)險(xiǎn)、金額大、易逝等特性。

　　（三）遠(yuǎn)期外匯交易

　　是指外匯買賣成交后，貨幣交割（收、付款）在兩個(gè)工作日以后進(jìn)行的交易。外匯市場(chǎng)上的遠(yuǎn)期外匯交易最長(zhǎng)可以做到一年，1—3個(gè)月的遠(yuǎn)期交易是最為常見的。遠(yuǎn)期交易又可分為有固定交割日的遠(yuǎn)期交易和擇期遠(yuǎn)期外匯交易。

　　 （四）套利交易

　　是指利用兩個(gè)國(guó)家之間的利率差異，將資金從低利率國(guó)家轉(zhuǎn)向高利率國(guó)家，從而牟利的行為�？煞譃闊o拋補(bǔ)套利（沒有外匯拋補(bǔ)交易，套利收益缺乏保障）和拋補(bǔ)套利（利用不同貨幣的利率差異，通過遠(yuǎn)期外匯買賣，消除匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，獲取無風(fēng)險(xiǎn)套利收益。）

　�。ㄎ澹┑羝诮灰�

　　是指買賣雙方在一段時(shí)間內(nèi)按事先規(guī)定的匯率相互交換使用另一種貨幣的外匯買賣活動(dòng)，通常包含兩個(gè)方向相反的交易�？煞譃榧雌趯�(duì)遠(yuǎn)期互換（即買進(jìn)或賣出一筆現(xiàn)匯的同時(shí)，賣出或買進(jìn)一筆期匯）、即期對(duì)即期互換（采用隔日互換，使市場(chǎng)上的參與者軋平外匯頭寸以及管理外匯資金）和遠(yuǎn)期對(duì)遠(yuǎn)期互換（對(duì)不同交割期限的期匯雙方作貨幣金額相同而方向相反的兩個(gè)交易）。

　　（六）外匯期貨交易

　　外匯期貨交易是一種交易雙方在有關(guān)交易所內(nèi)通過公開叫價(jià)的拍賣方式，買賣在未來某一日期以既定匯率交割一定數(shù)量外匯的期貨合同的外匯交易。

　�。ㄆ撸┩鈪R互換交易

　　外匯互換交易是指交易雙方通過遠(yuǎn)期合約的形式約定在未來某一段時(shí)間內(nèi)互換一系列的貨幣流量的交易。

　　（八）外匯期權(quán)交易

　　外匯期權(quán)（Foreign Exchange Option）又叫貨幣期權(quán)（Currency Option），是一種選擇契約，其持有人即期權(quán)買方享有在契約屆期或之前以規(guī)定的價(jià)格購(gòu)買或銷售一定數(shù)額某種外匯資產(chǎn)的權(quán)利，而期權(quán)賣方收取期權(quán)費(fèi)，則有義務(wù)在買方要求執(zhí)行時(shí)賣出（或買進(jìn)）期權(quán)買方買進(jìn)（或賣出）的該種外匯資產(chǎn)。期權(quán)的買方獲得的是一種權(quán)利而不是義務(wù)，可以使其到期作廢，損失的只是預(yù)付的期權(quán)費(fèi)。外匯期權(quán)按照交易性質(zhì)可分為：看漲期權(quán)與看跌期權(quán)；按照時(shí)間可分為：歐式期權(quán)與美式期權(quán)；按照交易內(nèi)容可分為：現(xiàn)匯期權(quán)與外匯期貨期權(quán)；按照交易場(chǎng)所可分為：場(chǎng)內(nèi)期權(quán)與場(chǎng)外期權(quán)；按照行使期權(quán)時(shí)協(xié)議價(jià)格與現(xiàn)匯匯率的差距可分為：溢價(jià)期權(quán)、蝕價(jià)期權(quán)、平價(jià)期權(quán)。

操盤手必備技術(shù)

　　1．如何做好投資計(jì)劃書
　　 2．正確的趨勢(shì)線畫法
　　 3．如何才能保證每次都是虧小賺大
　　 4．如何正確找到入市點(diǎn)、止損點(diǎn)和贏利目標(biāo)
　　 5．分析昨日交易計(jì)劃和執(zhí)行情況，分析問題的原因
　　 6.如何制訂科學(xué)合理的交易計(jì)劃
　　 7.在趨勢(shì)不明朗的情況下，如何尋找買賣點(diǎn)
　　 8.外匯交易心理學(xué)
　　 9. 正確判斷平倉(cāng)出局的時(shí)間
　　 10. 逆向思維的習(xí)慣
　　 11．如何尋找拐點(diǎn)
　　 12．K線理論（反轉(zhuǎn)形態(tài)，錘子線）
　　 13．黃金分割理論
　　 14.圖表形態(tài)分析（反轉(zhuǎn)，持續(xù)形態(tài)）
　　 15.市場(chǎng)走勢(shì)分析
　　 16.貨幣的相關(guān)性

適合普通投資者的外匯投資方式

　　(1)定期外幣儲(chǔ)蓄。這是目前投資者最普遍選擇的方式。它風(fēng)險(xiǎn)低，收益穩(wěn)定，具有一定的流動(dòng)性和收益性。而它與人民幣儲(chǔ)蓄不同，由于外匯之間可以自由兌換，不同的外幣儲(chǔ)蓄利率不一樣，匯率又時(shí)刻在變化，所以有選擇哪種外幣進(jìn)行儲(chǔ)蓄的優(yōu)勢(shì)。

　　(2)外匯理財(cái)產(chǎn)品。相對(duì)國(guó)際市場(chǎng)利率，國(guó)內(nèi)的美元存款利率仍然很低，但外匯理財(cái)產(chǎn)品的收益率能隨國(guó)際市場(chǎng)利率的上升而穩(wěn)定上升。另外，如今國(guó)內(nèi)很多外匯理財(cái)產(chǎn)品大都期限較短，又能保持較高的收益率，投資者在穩(wěn)定獲利的同時(shí)還能保持資金一定的流動(dòng)性。目前，許多銀行都推出了類似的產(chǎn)品，投資者可以根據(jù)自己的偏好選擇，不需要外匯專家的幫助。

　　 (3)期權(quán)型存款(含與匯率掛鉤的外幣存款)。期權(quán)型存款的年收益率通常能達(dá)到10％左右，如果對(duì)匯率變化趨勢(shì)的判斷基本準(zhǔn)確，操作時(shí)機(jī)恰當(dāng)，是一種期限短、收益高且風(fēng)險(xiǎn)有限的理想外匯投資方式。但需要外匯專家?guī)椭�理�?cái)。目前，深圳已有外資銀行推出這類業(yè)務(wù)。

　　(4)外匯匯率投資。匯率上下波動(dòng)均可獲利，目前，國(guó)內(nèi)很多銀行都推出了外匯匯率投資業(yè)務(wù)，手中擁有外匯的人士可以考慮參與外匯匯率投資交易獲利，但一些在境外擁有外匯賬戶的人在外匯匯率投資時(shí)，很需要外匯專家?guī)椭�理�?cái)。

　　針對(duì)以上外匯理財(cái)方法，要切實(shí)制定理財(cái)方案，確定理財(cái)目標(biāo)，認(rèn)真研究各類外匯理財(cái)工具，比較不同理財(cái)方法的風(fēng)險(xiǎn)和收益，制定適合自己的外匯理財(cái)方案組合，謀求外匯資產(chǎn)的最優(yōu)增長(zhǎng)。

外匯開戶流程

　　(以FXDD為例子)

　　第一步: 按要求填寫開戶文件(FXDD一般要求6張表格既可,包含免稅表,這里特別強(qiáng)調(diào)一下,客戶需要提供正確的電子郵件地址,這個(gè)是客戶和國(guó)外交易商溝通的渠道,一般交易商會(huì)定時(shí)把客戶交易的帳單通過E-mail發(fā)給客戶)

　　第二步: 提交相關(guān)開戶證件(身份證明)(FXDD一般要求身份證和銀行卡2份證明文件既可)

　　第三步: 通過Email,交易商把真實(shí)交易的帳號(hào)和密碼發(fā)給客戶(FXDD不匯款既可登陸平臺(tái)查看帳戶情況)

　　第四步: 入金

　　第五步: 登陸真實(shí)服務(wù)器,開始進(jìn)行真實(shí)交易